Por Tradução : VAP
Lendo Nassim Nicholas Taleb, o estudante de economia austríaca descobre muitas coisas que gosta. O comentário claro, afiado e implacavelmente desqualificado de Taleb frequentemente lembra o leitor de Mises – na verdade, até mesmo o conteúdo de suas idéias às vezes é surpreendentemente misesiano. Ao explorar um argumento, Taleb frequentemente o segue até sua conclusão lógica, se isso se encaixa bem ou não com a opinião estabelecida.
Neste artigo, exploramos algumas áreas de semelhança entre Taleb e a Economia Austríaca – totalmente contrária aos desejos de Taleb, uma vez que ele não quer ser associado a nenhuma escola de pensamento não ortodoxa . No post de acompanhamento, discutiremos algumas grandes diferenças entre Taleb e Mises.
Descrevendo seu próprio trabalho como “filípico raivoso, desdenhoso e irascível” ( Antifrágil, páginas , a jornada intelectual de Taleb se concentrou em descobrir as implicações e o apoio intelectual para sua Grande Ideia – a série de escritos que está incluída no “ Incerto . ”O termo latino para ‘dúvida’ ou ‘incerteza’ captura o trabalho central de Taleb e o conjunto de livros são descritos juntos como“ uma investigação de sorte, incerteza, probabilidade, opacidade, erro humano, risco, desordem e tomada de decisão em um mundo que não entendemos: ”
- Iludido pelo acaso (2001)
- A lógica do Cisne Negro (2007)
- A Cama de Procusto (2010)
- Antifrágil (2012)
- Arriscando a própria pele (2017)
Em meio à publicação de trabalhos técnicos em periódicos acadêmicos, no ano passado ( no caso, 2018 ) Taleb também lançou um livro mais técnico chamado The Logic and Statistics of Fat Tails . Para os não iniciados, essas milhares de páginas podem parecer assustadoras, mas a experiência de lê-las torna qualquer pessoa muito mais bem informada em áreas que vão da literatura, filosofia antiga, teoria do risco e probabilidade, bem como teoria econômica. Em outras palavras, o registro de Taleb é impressionantemente amplo.
O que eles têm em comum
Muitos escritores da tradição austríaca observaram as semelhanças entre Taleb e o pensamento austríaco. Jeff Deist , por exemplo, descreve vigorosamente a prosa de Taleb como “Rothbard encontra Hayek”; David Howden e Gene Callahan revisaram diferentes livros do Taleb. Algumas das principais sobreposições incluem os tópicos a seguir.
Pedidos espontâneos . Pedidos que surgem organicamente – de baixo para cima – têm atributos antifrágeis, eles ganham com a exposição à volatilidade. Taleb defende especificamente o argumento evolucionário de que, como os ensinamentos culturais e religiosos sobreviveram, eles trazem para nós algum benefício que permanece oculto. Podemos desprezar aspectos de nossas sociedades e os ensinamentos da religião , mas sua capacidade antifrágil de sobreviver nos informa que eles têm as ferramentas para superar com sucesso os desafios da sociedade – um estilo de argumento conservador de Edmund Burke, nada inconsistente com o credo fundamental de filosofia social libertária .
Choques em componentes individuais de tais pedidos geralmente os fazem evoluir, incorporar defeitos e superar desafios futuros. Cultura, religião e linguagem são exemplos de pedidos não direcionados antifrágeis – e Taleb acrescenta a indústria da aviação, o negócio de restaurantes e o corpo humano a esses exemplos. De fato, os mercados nas situações mais extremas do mundo fornecem uma rede de segurança semelhante de antifragilidade, adaptação, mudança e melhoria em face de experiências terríveis.
Os cientistas sociais tendem a chamar essas coisas de ‘tradições’ ou ‘instituições’ e os intelectuais educados na Ivy League os ignoram por sua própria conta e risco – ou, como se constata, os perigos dos outros, como especialistas, intelectuais e políticos quase nunca fizeram “ pele no jogo ”para os projetos racionalistas que implementam. ‘Lucros e perdas’, argumenta Mises ao longo de seu trabalho (ele literalmente tem um panfleto intitulado isso ), é como o sistema capitalista evolui e redireciona os recursos para onde são mais necessários, conforme definido pelos desejos do consumidor.
Embora possamos associar conhecimento distribuído e ordens espontaneamente organizadas principalmente a Hayek, ele também está presente nos escritos de Mises. As instituições baseadas no mercado não são planejadas e abrangem completamente a ideia de Antifragilidade. Em Ultimate Foundation of Economic Science , Mises escreve:
A cooperação social entre indivíduos – sociedade – pode ser baseada na coordenação espontânea ou no comando e subordinação; […] A economia de mercado não foi concebida por uma mente-mestre; não foi planejado primeiro como um esquema utópico e depois colocado em prática. As ações espontâneas dos indivíduos, visando nada mais que a melhoria de seu próprio estado de satisfação, minaram passo a passo o prestígio do sistema de status coercitivo.
Risco e probabilidade: a discussão de Taleb sobre a teoria da probabilidade com ênfase nos riscos de cauda é notavelmente austríaca. Na verdade, a “ probabilidade de caso ” de Mises se encaixa bem na exposição de Taleb do que falta à teoria da probabilidade formal: um papel subestimado para os eventos verdadeiramente raros. Humanos, escreve Taleb (2014) “nunca serão capazes de transformar a política e a economia na aleatoriedade tratável do blackjack”. À medida que experimentar de novo e de novo nos mercados financeiros e outros domínios de planejamento do governo intrusivo, as chances de desastre não são que rara – lembre-se do que o “CFO da Goldman Sachs David Viniar disse em movimentos de desvio 25 do padrão, de vários dias em uma fila?” Cada vez que alguém argumenta que desta vez é diferente , as chances são de que desta vez seja muito parecido com o anterior .
Uma forma de bom senso de explorar isso é a seguinte. Observando a realidade, não importa o quão astuto seja, não sabemos de qual conjunto os eventos do mundo são retirados. Esse conjunto poderia logicamente incluir Grandes Depressões ainda piores do que já experimentamos. Ao se referir ao então pior evento, Taleb faz uma observação profunda, mas óbvia: quando a Grande Depressão ocorreu, foi pior do que o Pior Evento Anterior. A lógica de comparar o pior cenário com o pior resultado observado até então é, portanto, falha; não há razão para que não possamos observar riscos de cauda ainda mais extremos no futuro.
Invasão antieconométrica e matemática do pensamento econômico : entre os estudiosos austríacos de Mises e Rothbard até os mais modernos, uma objeção de longa data ao pensamento econômico dominante tem sido ridicularizar seu uso impróprio da matemática . Colapso das muitas facetas desconhecidas de uma economia em algumas (ou às vezes, bastante algumas) equaçõe artificiais confunde complexidade de conhecimento. Para piorar a situação, a maioria dos economistas considera qualquer raciocínio econômico que não tenha essa aura de iluminação suprema como não rigoroso. Taleb, embora um matemático, não poderia concordar mais. James Sheehan escreveu sobre mises.org já em 2006 que: “A crítica de Taleb à econometria é bastante compatível com a economia austríaca, que afirma que as ações humanas dinâmicas são muito subjetivas e variadas para serem modeladas e previstas com precisão”.
Em Antifrágil , o livro Taleb diz que encapsula as idéias fundamentais nas quais ele vinha trabalhando até então, ele escreve: “muito do que é ensinado em economia que tem uma equação, assim como a econometria, deve ser imediatamente abandonado – o que explica por que a economia é em grande parte uma profissão charlatã”.Ele continua “o argumento simples de que o Cisne Negro e os eventos da cauda comandam o mundo socioeconômico – e esses eventos não podem ser previstos – é suficiente para invalidar [a econometria]”.
O futuro não é apenas desconhecido, mas incognoscível , como diria Mises, e não podemos confiar na estimativa do econometrista, por mais sofisticado que seja seu modelo.
No próximo post, veremos algumas áreas em que Taleb diverge fortemente de Mises – particularmente quanto ao uso da teoria.
